摘要
当前的市场
航空公司的本质
Avalanche
Metaverse的硬件
当前的市场
在家庭财富的比重
高估值的股票
今年的IPO
SaaS的估值
问题都看的到,不过过程肯定是大家想不到的。
航空公司的本质
看到一个有趣的图片,出自于这个Youtube视频。
航空公司是一个苦行业。高资产投入,但是服务同质化高,竞争激烈。主业都是赔钱的负资产,但是这个积分生意是一个轻资产的好生意。
坐飞机是大多数人都有的需求,而且用户数量众多,需求稳定。把里程积分卖给信用卡公司,只要兑换成本低于卖出价格就是赚了。而且很多积分都是躺在账户里面不动。如果这些的钱有高回报,那么航空公司的利润非常可观。航空公司其实是银行。如果不是主营业务太糟,估计巴菲特会开一个航空公司。
在Crypto,这就等于是DAO的treasury,用于稳定币的借贷或者Curve这样的yield farming回报率都比现在fiat的利息好多了。不知道有没有人在卖这个服务给航空公司。
另外一点,航空公司的这个玩法,很多公司都可以采用。Costco和Amazon也有类似的服务。现在在发卡方面,由于有了Marqeta,Lithic,Cardless这样的公司,大大降低了开展loyalty management业务的难度。有可能最终大家都变为了金融公司,而主营业务只是一个获客的渠道。
如果是这样的话,在个人消费端,还需要的一个智能的消费管理功能,把每一笔支付按照最合理的方式去拆分到不同的卡上获取积分的最大化。
Avalanche
交易数量
Smart Contract数量
最近,USDC也正式发布。
游戏是Avalanche的弱项,不过DeFi Kingdom已经宣布明年Q1会完成部署。
Metaverse的硬件
Oculus基本是成功了。今年的出货量比Xbox还多。有这么大的用户基数,下面的内容应该可以跟上了。
在AR眼镜方面,微软注重于企业应用,最近和三星合作准备消费者产品。Snap还在迭代不成熟的产品。Facebook和Rayban合作,推出了类似于Snap的产品。苹果虽然没有产品推出,但是好像上述的三个公司没有一个可以在硬件上和苹果竞争。所以分析师也是这么预测的。不过预测的总量比起现在的Oculus都要小很多。
不同于Watch,传闻苹果想让眼镜独立于iPhone。
Kuo says the initial AR headset will be able to operate independently without needing to be tethered to a Mac or iPhone, and Apple is intending it to support a "comprehensive range of applications" with an eye toward replacing the iPhone within ten years.
备注,我持有的股票包括PFE,MRNA,SPOT,GOOG,ABNB,PTON,COIN,MQ,PL,FB和BRPM。