Gold
之前觉得黄金的走势有点奇怪。最近FT有篇报道,看来觉得奇怪的不只是我
Nicky Shiels, metals strategist at MKS PAMP, a precious metals trading company, added gold prices would have peaked around $75 lower in November if the PBoC had only purchased 32 tonnes. Gold prices traded as high as $1,787 a troy ounce in November and have since advanced above $1,800.
今年的央行采购量比往年都多
当然未必都是中国在买。不过中国政府既然出来辟谣,那大概率就是他了。
Acknowledging its intake — but also possibly trying to signal its limited role — the People’s Bank of China (PBoC) reported earlier this month that in November it made its first increase in gold holdings since 2019, with a 32-tonne bump worth about $1.8bn. Yet the gold industry says Chinese buying is almost certainly higher.
在俄罗斯美元资产被冻结的时候,市场就猜中国会去屯黄金,但是并没有马上发生。为什么会是现在呢?有可能中国政府在下一盘更大的棋。Petroyuan。Zoltan Pozsar这周文章的主题。
周五,又有一个新闻,人民币大涨,黄金倒是没有怎么动。
Anyway,这是一个长期的故事了。感觉中国政府在这段疫情高峰没有基本面的时候,一天一个新闻,这倒也是一个不错的策略。
说到货币,日元也很有意思。上周调整YCC,这周又是大批买债。
The Bank of Japan continued a run of unscheduled purchases of government bonds in an attempt to control a surge in yields caused by speculators betting it will pivot away from its ultra-loose monetary policy.
Naka Matsuzawa, a strategist at Nomura Securities said that the BoJ’s decision had exposed the contradictions in the normalisation process as it was essentially raising rates and reinforcing quantitative easing at the same time.
结果日元还涨了。还是应该去学习一下货币交易的工具,这里面很多高度不对称的交易。
Turkey
在看了一下土耳其的股市,发现7月份的降息是最近疯狂的节点
股市就是在那时候起飞
神奇的是,汇率在最近却稳住了,不知道是不是因为俄罗斯的钱在进入
通胀还是很高,或者也是peak了?
用当地的货币来看,土耳其的企业估值不算贵。业绩靠涨价支撑。土耳其电信
所以如果汇率不变,短时间土耳其股票应该也不会下跌。长期怎么样,那就天知道了。
Data
Desktop GPU的出货量历史最低。可惜Nvidia的股价不是历史最低啊。
天然气回到地板,明年春天…
Private Tech Company估值重置,除了SpaceX。Stripe是比较装的,去年非不要上市,却不断的快速招人。
Trading Updates
周二 - 买入META,觉得最近他的走势和GOOG开始分化了。Tiktok的神操作,快速被国会下了禁令。苹果下架Tiktok的概率应该是提升了。另外,他的广告产品好像有些恢复了。所以小赌一下。
发现最近QQQ的快速下跌后,一些SaaS公司到了白菜价,比如Domo。感觉买一些可以博反弹,如果继续下降也不用太担心。
中国开放护照的事情周末得到证实,GB马上反应,可惜买不到更多的筹码。这倒也是一个问题,需要更多的参与者啊。
周三 - 白天HSI大涨,幸好盘中回落,空头仓位又熬过了一天。
继续买入cheap tech,如FSLY,TWLO,UDMY和LAW。Put/Call ratio达到了高位,这样的情况下市场大跌的可能性似乎不大。有意思的是,大盘收跌,但是这些股票还能收涨。不错的信号。
周四 - 股票开始反弹了,AAPL和TSLA都不再跌了。买入OLO。
周五 - 日本和澳洲的股市都没有随美股反弹,其实各自的位置也不一样。按照这样的逻辑,香港高开走低也很正常,感觉7500熬过了这一周应该可以赚钱了,等港股大跌的时候去加仓。
房贷利率转涨,加多ITB的空仓。买入TUR来参与一下疯牛。
IOBT这个管理层相当垃圾,11月说年底给一个结果更新,结果是放鸽子。
回顾这周,太专注long tech,错过了一个空LUV的机会。如果第一时间参与,就和之前CRK的机会一样,5%是很有保障的。
备注,持有的股票包括MQ,PL,GB,IOBT,CME,PAGS,META,TUR,DOMO,FSLY,UDMY,TWLO,LAW,OLO,ITB(short),7500。