周一 - 2月6号
BoJ的接班人传闻一出,日本股市大涨,日元跌,银行股跌。美元继续上涨。
继续买入Embracer。
土耳其地震,这时候再去空土耳其股票就过分了,可以为当地人做点有意义的事情。
发现一个牛股,年年跑赢市场
EM已经不再便宜了
觉得天然气做多的机会出现了,只不过时机上还拿不准。如果时间持续久一点,现在进去就是太早了。
周二 - 2月7号
李文亮医生的祭日。
日本的labor market也是非常火。
卖出部分Embracer和MJ,价格表现有点弱。
周三 - 2月8号
市场又是一波三折,反正就是不想跌。做空的人会很累。
Adyen财报还可以,结果大跌12%左右开盘。欧洲人看来对earning的看法比美国人保守。也有可能是Adyen没有裁员的原因。
根据Adyen的表现,UBI和EMBRACER似乎也没有博财报的意义了。最近游戏公司的财报都很一般,而且他们的财报都在14号之后。买出UBI和EMBRACER。
美股开盘后,卖出MJ。
Bayer决定了新的CEO,是Roche Pharma背景。拆分的可能性应该是大大增加了。而且这个人在Roche做的很不错,既然他愿意来,说明Bayer这个机会应该是挺靠谱的。
海运是开张吃20年。
周四 - 2月9号
美股大跌。2天2个来回,不断的翻大饼。今天看到消息说short covering已经完成的差不多了。
卖出Rakuten,不准备赌财报了。
美股和港股是完全脱节了。中国市场的animal spirit还是很强,搞不好空头仓位还是要出来。读到一个访谈,海外的资金1月份已经部署完了,要等3月份的数据再决定下一步。现在其实是真空时间。
“The first batch of allocation [to Chinese stocks] by global asset managers is almost done,” said Iris Pang, chief Greater China economist at ING. “But asset managers will think about their allocations again in March when China announces its [gross domestic product] and fiscal spending targets. Those numbers should begin another upcycle for China’s equity market.”
房地产还在裁员。房价还没有跌,交易量在跌。什么时候开始出现整合了,估计真正的底部就来了。
JPMorgan Chase & Co. cut hundreds of mortgage employees this week, adding to job losses across the industry as home-lending businesses continue to be hurt by elevated interest rates.
The reductions are tied to lower industry volumes and included some managers, according to people familiar with the matter who asked not to be identified discussing personnel decisions. JPMorgan’s mortgage-origination volume slumped 60% last year as Federal Reserve rate hikes cooled a pandemic-era boom.
DXY跌破103,结束GBP和SGD的仓位。还是没有足够的信心拿住。美股开盘卖出JDST。
ADYEN开始反弹,卖掉部分仓位。BAYN开盘大涨后迅速回落,加仓。
股市现在是翻大饼,半导体开盘大涨,买入SOXS试试。
觉得Uber可以开始关注了。不是因为他有多强,而是Lyft快撑不住了。
周五 - 2月9号
发现美元反转了,黄金大跌,JDST卖飞了。美元连续两天在亚洲时间白天跌,半夜涨,太不友好了。
MDT止盈,被BAX的业绩吓到了。
很多之前乱来的股票都跌了,比如CVNA,COIN,AI等。
新加坡人都在买美元
The appeal of the product — offered by banks for investors to buy and hold foreign currencies for a fixed term in return for interest — led to foreign currency deposits rising 13% year-on-year in December to S$936 billion ($707 billion), accounting for 55% of total deposits in the country, the latest data from the Monetary Authority of Singapore showed.
两个新的IPO。这倒是看多的理由,至少要把现有的IPO管线跑完吧。
卖出4507,中国CDC不认为短期还有第二波,感觉4507的upside也很小了。
香港也开始了翻大饼。PPI不及预期,传闻有要降息。貌似是做多USDCNH的机会,6.8到7.0完全没有阻力,问题就是14号。信心不足,和利息高低不觉得有什么关系。这周,中美关系没有缓和的迹象,也是影响信心的。
BoJ找了一个意外的人来接手。快速上涨,但也许是错的。
然后果真出来讲话。美元开始翻大饼,从跌转涨。好像错过了一个小panic的机会。
BAYN好消息出来后是跌得没有任何脾气。确实YTD最高都35%了。新CEO要6月1号才上任,所以时间上没有想象中的快。觉得有点不妙,卸掉一点仓位。
开盘卖出SOXS的,这两天不到的时间,回报也够了。
这篇文章写了为什么Bard会比较烂。
也逐渐看到对ChatGPT搜索体验一般般的文章。GOOG短期也许会有一个买点。
PE和房地产的问题都明牌了,PE和SaaS的问题可以在这里读一下。
The real question is why do tech / software investors even care about software PE firms returns, fund sizes and incentives? And the answer is the expectation of a valuation floor in the assets VCs and public market investors hold near and dear - growth software.
Howard Marks之前写了sea change,但是大多数人还是希望soft landing回到之前的regime。
周六 - 2月10号
昨天晚上,DJI和SPY都翻回来了,但是QQQ没有。
这张图很有意思。恰好周五就是涨国防和能源。
这周BTC收跌,看来这轮short squeeze真的要结束了
ARK也是连跌,是不是自从Cathie出来说什么新的Nasdaq开始?
不仅是股票,HYG也是
仓位基本上都被震完了。Soft-landing没有继续疯下去,USD也是没有什么大进展。上周末的时候,低估了市场的波动,高估了自己拿住仓位的能力。
轻仓进入Inflation Reading也挺好的,天知道什么结果(现实,读数,市场反应)。如果14号出现好于预期的disinflation,市场大涨,等着空股票就好了。很多股票都已经露出了败像。如果出现差于预期的inflation,股市直接向下,可以做的交易就多了。
备注,我持有的仓位包括
中国做空 - 7500
Soft-landing做多 - ADYEN
长期做多 - GB,BAYN,MQ,PL,IOBT