Markets
市场还是在extreme greed的情绪中。
但是看到周五的数据,soft-landing还是没有被证伪。
GBP.USD这周是U型。在周五尝试fade一下,结果失败了。看来这个还是比较有争议的。UK和欧洲的数据都是偏弱,但又不是一边倒。
加拿大的数据普遍都偏弱,这个容易一些。不知道是不是因为加拿大政府没有怎么花钱?
AUD和NZD暴跌,周五有一个不小的反弹。也许澳洲会比英国更有代表性,因为和中国的关系更紧密。
BoJ调整策略的要求是看到通胀进入2024年,这个要求看上去挺高的。不过现在这个价位已经进入日本商务部的射程了。
国债周四很多破位了。
最近看了一篇文章,觉得很有意思。
一个信息是time lag。在2007年底,yield curve inversion就发生了。但是制造业一直撑到了2008年8月。就像FED的这个加息为什么没有任何影响。Banking Crisis的tightening是真的,但是目前也没有反应。
另一个信息,传统的周期是从housing开始,但是这次有可能从goods开始。chemical公司给出了信号。
美国的packaging公司也是一般。
这周staples的财报GIS,MCK和STZ都是miss。Goods肯定是在destocking,而不是restocking。
但是让我最奇怪的是运输板块,52周新高
FDX财报miss后,不跌反涨。海运价格
货车运输的价格
这次Durable Goods里面最大的surprise就是transportation。有人认为这是见底的信号。也有行业里的人说是在补之前供应链太紧没有买的单。
这是一个火车车厢制造商的股价。所以如果市场认为这是见底,不如就这么交易吧。
MU发出了一个mixed的财报,行业确实见底,但是恢复速度未必有想象中快。结果是高开收低,周五也在跌。
AI
很多创业公司在融资
这里面有意思的是Nvidia开始投资了。有点像Sony投资游戏工作室,最后全是exclusive。AMD这芯片看来只能找云做突破口了。
这个CoreWeave很有意思,之前是挖矿的,然后转型。这个事Hut 8也在干,怪不得是最近股价表现最好一个,两者的毛利差很多。
Oracle开始吹Amphere,好像就缺了INTC
Reka这个新闻让人想起了Appen这家快被遗忘的公司
Databricks收购了MosaicML。LLM目前在企业的运用主要都是基于chatbot,场景就是customer service,毕竟那里面有大量的FAQ文本数据。在其他领域怎么用倒是很值得期待。
而Mosaic AI为AMD站台,据说都不用改代码。
一个VC对AI的看法。This time is different.
在想如果1年后很多和Chatgpt竞争LLM Model的公司不行了,会不会出现一个和crypto miner一样的问题。
Signals
觉得SEA和PDD的日子下面都不好过了。
Airbnb的revpar collapse?
Positions
Forex: USD.CHF, USD.CAD
Stock: PYPL, NVEI, VNO, ENPH, 1211.HK
Long-Term: CNE, MQ, PL, IOBT