Markets
这周的PMI数据都很差,不过就业数据还没有出现问题。FED什么都没有说。所以国债是涨了又跌。
股票也是差不多的情况
如果Gilt和Bund都涨不动,那美国的国债肯定还要等等。在这个环境下,USD继续走强。
倒是能源很坚挺
Nvidia财报那么好,都是高开走低,就不用说别的股票了。Soft-landing没有市场了。
如果周期调整对的话,年初long bond的交易有可能就要来了。
AI
这周正好看到很多VC的评论。AI会从低端白领开始干起,销售方式和现在的SaaS会不一样。
另外一个VC也是这么说
这个例子很有意思
低端工作是现在的主要方向,比较优化这个LLM不是那么容易
以后不用担心招不到COBOL程序员了。
对于就业也许是好事。
关于Nvidia的财报,最大的担心就是demand pull forward,会不会和zoom/crypto一样到时候一地鸡毛。这个很大程度取决于AI应用的普及,所以MSFT的Office Copilot被寄予厚望。但是这个要明年才发生。很大企业还没有想明白要怎么利用AI,再加上GPU供应链的问题。
Snowflake的CFO也是这么说
企业要做AI项目,还需要把数据整理对。Ontology这个词明年会流行吗?
也许是一个时间差的机会。
GPU太贵,就有省钱的方法。
Notable News
Snowflake的财报唯一的亮点就是业务稳定了,但没有体现和AI有什么关系。业务增长会和macro同步,这种情况让人不禁怀疑这还是secular growth公司吗?
Instacart的上市文件里面有一个信息。
业务部分转去Databricks。倒是觉得Confluent真心没有什么像样的竞争对手。
Databricks是纯正的AI起源。现在融资,430亿和Snowflake的490亿也差的不多了,尽管revenue差距不小。
IPO的新闻除了Instacart和ARM,还有SaaS
MQ下面靠AFRM了
Fintech的下场都一样
Disney终于有点传闻了,不过股票涨不起来
越南腾讯
Cloudflare是一个少有的不断和热点科技关联的公司,crypto,AI,space。
Positions
Stocks:CNE,MQ,PL,IOBT,PHR,PYPL