Cloud
三大云报告都出来了。看上去是见底了。
Sequential的增长看上去很不错。
ORCL的股价也回到了earning前。
当然,还有一个问题就是这个增长里面AI和Non-AI怎么算。
下周应该会有更多线索,但是两者的大方向应该不会大的有什么差别。
另外看着IWM的走势,感觉SMB相关的不会太好。
SaaS的估值是一个问题,考虑到对比pre-Covid,很多公司的体量都增加了不少,用pre-Covid的multiple有点不是那么合理。像TEAM这种还可以的财报,一点问题就大跌。
Data Center Semi
对比三大云,半导体公司的财报普遍都是Q4超预期,Q1低于预期,同时预测Q1后持续增长。AMD,INTC,MTSI的结果都是这样,其实和TSM的预期也是一致的,所以觉得这不是什么问题。
AMD的GPU guidance有点低,但是sequential增长这么强,基本可以忽略苏妈说的数字。只可惜也没有跌很多。
看了MTSI的数据,数据中心以为的地方还是恢复很慢,也许是这个原因MRVL走的比较弱。可惜也是跌的不够多。
备注:long AMD,MRVL,TSM
Smartphone Semi
AAPL中国区的数字吓人。精力放在了Vision Pro上,搞不好iPhone今年会差于预期。
和数据中心有AI这个增量相比,智能手机的recovery也就是high single digit,所以不是那么吸引人,除非估值便宜。
AAPL,QCOM,SWKS,QROV和TER的财报后表现都很一般。
备注:long SMSN
Meta Beats
Meta的这个guidance有点TSM的味道,直接带动整个板块。
备注:long META,APP